「Every Company Will Be a Fintech Company（すべての企業はフィンテック企業になる）」
これは、AirbnbやFacebookなどへの投資で知られる米国の著名ベンチャーキャピタル、アンドリーセン・ホロウィッツのパートナーAngela Strange氏が提唱した言葉です。
今、銀行が長い歴史の中で築き上げてきた「金融機能」が、APIを通じてあらゆる産業に埋め込まれようとしています。これは、事業会社が銀行に取って代わるということではありません。むしろ、銀行の堅牢なインフラを自社ビジネスの「OS」として組み込み、全く新しい顧客体験を共創するフェーズに入ったことを意味します。
本稿では、DXの次なる一手として注目される「BaaS（Banking as a Service、サービスとしてのバンキング）」について、その定義からビジネス実装の意義、そして企業がリスクを抑えてスモールスタートするための現実解について解説します。
1. BaaS（Banking as a Service）の仕組み
BaaS（バース）とは、銀行が保有する「預金」「融資」「為替（決済）」といったコア機能を、API（Application Programming Interface）を介して外部企業（非金融事業者）にクラウドサービスとして提供するモデルのことです。
簡単に言えば、銀行の「機能」だけを、自社のサービスの一部として再利用できる仕組みです。
従来、銀行業務は「銀行」という場所やアプリでしか行えませんでしたが、BaaSはこれを機能単位に分解（アンバンドル）し、事業会社のサービス内に自由に組み込めるようにしました。これにより、事業会社は自社ブランドのまま、裏側で銀行機能を動かす「ホワイトラベル」形式でのサービス提供が可能になります。
ITインフラの進化に例えると、その革新性がより鮮明になります。
- これまで: 金融サービスを提供するには、自社で「銀行ライセンス」を取得し、堅牢なシステムや店舗網という巨大なインフラを自前で構築・保有する必要がありました。これは非金融企業にとって事実上、参入不可能な壁でした。
- BaaSの時代: あたかもクラウドサーバーを借りるように、事業会社は「銀行機能」を必要な分だけAPI経由でレンタルできます。 「口座開設」「残高照会」「振込」といった機能をブロックのように組み合わせ、自社独自の金融サービスを構築できるようになったのです。
銀行インフラを自社サービスの「基盤」として活用する
BaaSにおいて、銀行は自社ブランドを支える強力な「バックエンド（基盤）」の役割を果たします。
エンドユーザーが見ているのは、あくまで普段利用している「貴社のサービス」です。しかし、その裏側では銀行のセキュアなシステムが稼働し、決済や資金移動を支えています。
これにより、事業会社は「金融の法的・システム的複雑さ」を銀行に任せ、自社は「最高の顧客体験（カスタマーエクスペリエンス、CX）の提供」に集中できるのです。
2. なぜ今、「機能としての金融」がビジネスに必要なのか
法改正によるオープンバンキングの流れもありますが、ビジネスの現場でBaaSが求められる最大の理由は、「商流の摩擦（フリクション）を消す」ことにあります。
「エンベデッド・ファイナンス（組込型金融）」への進化
従来のサービスでは、「買い物」と「支払い（銀行振込や別サイトでの決済）」は分断されていました。
しかしBaaSを活用すれば、ユーザーが日常的に使うアプリの中に金融機能が自然に溶け込む「エンベデッド・ファイナンス（組込型金融）」が実現します。
例えば、配車アプリで目的地に着いたとき、財布を出して支払う必要はありません。裏側で決済が完了しているからです。
「金融」自体を目的にする人はいません。BaaSによって、金融を「手続き」から「体験の一部」へと昇華させることが、DXの最終的な差別化要因となりつつあります。
3. BaaS導入がビジネスにもたらす3つのメリット
事業会社が金融機能を内製化（エンベデッド）することは、単なる利便性向上にとどまりません。事業成長において、主に以下の3つのメリットが期待できます。
① フリクションレスによるLTV（顧客生涯価値）の向上
アプリ内ですべてが完結するシームレスな体験は、顧客のストレスを極限まで減らします。
「支払いの痛み」を取り除くことで、カゴ落ち（離脱）を防ぎ、リピート率を向上させます。結果として、顧客一人あたりのLTVが最大化されます。
② 「商流データ」という資産の獲得
従来のビジネスでは「顧客が何を買ったか（購買履歴）」しか分かりませんでした。
しかし金融機能を持つことで、「いくらチャージしたか」「頻度はどうか」という資金動向（商流データ）を把握できます。このデータは、マーケティングの精度を高めるだけでなく、将来的に独自の与信モデル（スコアリング）を構築する際の貴重な資産となります。
③ 自社経済圏（エコシステム）へのロックイン
BaaS活用の究極の狙いは「囲い込み」です。
自社サービス利用で独自の還元や優遇を行うことで、顧客を自社経済圏に強力に繋ぎ止めます。
一度その経済圏にお金を預けたり、チャージしたりすると、スイッチングコストが高くなり、競合他社への流出を防ぐ「防壁」となります。
4. 世界をリードする金融機能実装の事例
実際に、グローバル市場では非金融企業による金融機能の実装が標準化しつつあります。ここでは代表的な3つのモデルケースを紹介します。
① Uber（アメリカ）：ドライバーへの即時報酬支払い
Uberは、ドライバー向けに「Uber Money」という金融サービスを提供しています。
従来の銀行システムでは、ドライバーが報酬を受け取るまでに数日かかることもありましたが、Uberは独自のデビットカードやウォレットを通じて「即時払い」を実現しました。
これにより、ドライバーの資金繰りを支援し、他社配車アプリへの人材流出を防ぐ（リテンション向上）ことに成功しています。
② Starbucks（アメリカ）：世界で最も成功した「金融機能を持つコーヒーチェーン」
スターバックスは、モバイルアプリによる「プリペイド（前払い）」機能を極限まで普及させました。
顧客はポイント（Star）や「レジに並ばずに商品を受け取れる体験」のためにアプリにお金をチャージします。これにより、スターバックスは巨額の「預り金」を保有することになり、実質的な金融機関のようなキャッシュフローを実現しています。
「コーヒーを売る」だけでなく「決済体験」そのものを自社でコントロールすることで、圧倒的なロイヤリティを築いた好例です。
③ Grab（東南アジア）：スーパーアプリ化と与信創造
配車アプリから始まったGrabは、決済機能「GrabPay」を核に、保険、投資、ローンまで提供するスーパーアプリへと進化しました。
特筆すべきは、銀行口座を持てない層（Unbanked）に対し、アプリの利用履歴データを元に与信を行い、少額融資などを提供している点です。
自社データから新たな金融価値を生み出し、東南アジアの生活インフラとしての地位を確立しました。
5. 企業が直面するBaaS導入の「壁」
非常に魅力的なBaaSですが、いざ導入を検討すると、多くの企業のDX担当者は以下の「現実的な壁」に直面します。
- コストと期間: 銀行APIを利用したシステム連携を行うためには、高度なセキュリティ要件への対応が必要であり、多額の初期投資と相応の開発期間が必要になるケースも珍しくありません。
- セキュリティ体制の構築: 銀行ライセンスは銀行が持っていますが、サービス提供者としてのセキュリティ対策と運用体制の構築は必須です。
- オーバースペック: 「自社のお客様に、いきなり『銀行口座』を作らせるのはハードルが高すぎる」というケースも多々あります。
6. BaaS導入のモデルケース：スモールスタートからの進化
BaaS導入において、コストやリスクを抑えながら成果を上げるには以下のような段階的な進化モデルを採用することをおすすめします。 最初からフル機能を目指すのではなく、フェーズごとに実装範囲を広げていくのが特徴です。
Phase 1: 決済体験の統合（Embedded Payment）
まずは自社サービス内での決済体験をスムーズにすることから始めるフェーズです。 具体的には、カード情報の保存やID決済の導入などにより、ユーザーの「支払っている感覚」を極力スムーズにし、CXを改善します。
Phase 2: 独自経済圏の構築（Wallet & Loyalty）
次に、顧客を自社サービスに留めるための仕組みを強化するフェーズです。 具体的には、ポイントプログラムの高度化、会員ランク制度、独自ウォレット決済機能などを実装します。単なる「支払い」から「ファン化」へと関係性を深化させ、次のステップに必要な行動データや顧客資産を積み上げます。
Phase 3: 金融機能の拡張（Financial Expansion）
顧客基盤とデータが十分に蓄積された段階で、本格的な金融機能の提供へ進むフェーズです。 蓄積されたデータを元にした後払い（BNPL）、小口融資（Lending）、あるいは保険（Insurance）の組み込みなど、自社の顧客層に最もマッチした付加価値の高いサービスへと拡張し、新たな収益源を創出します。
まとめ
BaaSは、企業と顧客の関係性を「単発の取引」から「継続的なつながり」へと変革する強力な武器です。自社ビジネスに金融サービスを組み込むことは、これからの企業の生存戦略となるでしょう。
重要なのは、最初から完璧な金融サービスを目指すのではなく、自社の顧客にとって「最も摩擦の少ない体験」は何かを見極め、小さく始めて大きく育てることです。
自社ビジネスと金融の融合がどのような新しい価値を生むか、まずは構想することから始めてみてはいかがでしょうか。
